АКАДЕМИЯ НЕФТЕТРЕЙДЕРА
ПРОГРАММА. МОДУЛЬ 1
Физическая торговля нефтью и нефтепродуктами
28 января -1 февраля 2019 г.
ДЕНЬ 1
Фундаментальные показатели нефтегазового рынка
Основополагающие принципы
- Маржа и средняя стоимость добычи
- Капиталоемкость
- Разведка и добыча
- Характеристики сырой нефти
- Переработка нефти
- Структура нефтяной отрасли
- Волатильность цен на нефть
Нефтегазовые регионы
Спрос на нефть
- Рост спроса на глобальных рынках
- Изменение равновесного соотношения между ОЭСР и остальными участниками
- Изменение соотношения продуктов
Добыча нефти
- Основные добывающие регионы
- Тенденции добычи
Торговля нефтью
- Основные торговые потоки
ОПЕК
- Роль ОПЕК
Моделирования нефтяного рынка
- Почему нам необходимо моделирование нефтяного рынка?
- Моделирование спроса
- Определение цены на нефть
- Запасы нефти
Обзор рынка нефти
- Что вызвало рост цен на нефть до $150/барр. в 2008 г. Фьючерсы или фундаментальные показатели?
- Что остановило коллапс цен в начале 2009 г.?
- Что поддерживает рост цен?
- Как будут изменяться цены на нефть?
- Модно ли обеспечить стабильные цены на нефть?
ДЕНЬ 2
Обзор баланса спроса и предложения
- Рост добычи сланцев в США
- Рост спроса в странах, не входящих в ОЭСР
- Изменения нефтяных потоков
Торговля сырой нефтью – принципы выгоды
- Аналитическая оценка по отношению к валовой стоимости продуктов
- Что ищет переработчик
- Долгосрочные контракты, спотовые рынки и кто в них вовлечен
Ценообразование сырой нефти
- Эталоны и причины их существования
- Значение дифференциала
- Арбитраж грузов
Торговое моделирование
- Команды подают заявку на покупку партии сырой нефти
- Применение теории, разобранной в течение этого дня
ДЕНЬ 3
Понимание совокупности Brent
- Brent-фьючерсы в сравнении с Brent-форвардами
- Brent-форвард в сравнении с Dated Brent
- Значение времени, предложение и спрос в североморском регионе
Сбор рыночной информации
- Открытость и прозрачность цен
- Процесс оценки по закрытию рынка
- Рассмотрение информации, доступной для всех участников рынка
Понимание ценового риска, связанного с торговлей нефтью
- Цена коносамента по отношению к среднему значению за месяц
- Структура рынка
- Торговая структура рынка маржевых контрактов
Продажа партии переработчику
- Используя знания о стоимости фрахта, команды предложат партии нефти переработчикам
- Цена коносамента – Цена NOR – среднемесячная цена
- Хеджирование груза и управление ценовыми рисками
ДЕНЬ 4
НПЗ перерабатывает нефть и продает нефтепродукты
- Обзор нефтеперерабатывающей промышленности и процессов переработки
- Простая переработка в сравнении с комплексной
- Что ищет трейдер
Использование продуктов и их качество
- Использование определяет требования к качеству
- Качество различно по регионам
- Оптимизация качества трейдерами
Хеджирование продуктового риска
- Необходимость свопового контракта
- Структура договора
- Использование в торговле
Хеджирование маржи НПЗ
- Цена на сырую нефть в сравнении с ценой на нефтепродукты
ДЕНЬ 5 - Правовые договоры: виды, проблемы и как ими управлять
Игроки
Структура рынка нефти
Долгосрочные контракты
- Проблемы, связанные с изменением обстоятельств
- Спотовые рынки контрактов
- Характеристики рынка
- Области рынки
- Стандартные условия
Нефтяные Контракты на условиях FOB
- Свободно на борту
- Обязанности продавца и покупателя
- Передача прав собственности
Нефтяные контракты на условиях CIF
- Стоимость, страхование и фрахт, вариации, условия выполнения
- Условия поставки по прибытию
- Обязанности продавца и покупателя
- Товары, качество и количество
- Период отгрузки и место, индивидуализация товара, отгрузочные документы, передача документов, переход прав собственности
Условия поставки
Цена и формула цены
Процедура доставки
Оплата
Правовые аспекты
- Текстовые и электронные контракты
- Коносаменты, аккредитивы, гарантийные письма, обязательства
- Номинация
- Сталийное время и демередж
- Налоги, сборы и расходы
Гарантии
- Безоговорочные, с правом на передачу
Разрешение споров
Погрузочные соглашения и согласования
ПРОГРАММА МОДУЛЬ 2 УСЛОВИЯ УЧАСТИЯ ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ
« назад
